Компания Лаврентьева выпустила облигации на AIX

По данным AIX, основной деятельностью эмитента является инвестирование в активы и проекты, владение активами, заключение коммерческих сделок. Основная стратегия — осуществление приобретений металлургического и горнодобывающего сектора и других секторов, которые стратегически подходят для эмитента, что может время от времени определяться Советом эмитента.

Поскольку основной целью эмитента является приобретение и дальнейшее развитие проектов, действуя в качестве холдинговой компании, доходы и кредитоспособность эмитента зависят от успеха и прибыльности приобретенных проектов. Не может быть никакой гарантии, что проекты, которые могут быть приобретены в будущем, принесут экономическую выгоду эмитенту и его кредиторам. Кроме того, потенциальные держатели облигаций не смогут влиять на инвестиционную стратегию эмитента и должны полагаться на квалификацию руководства эмитента для поиска подходящего проекта, — говорится в документе-оферта на сайте МФЦА.

Управляющий директор консалтинговой компании OD LTD Арман Батаев считает, что ставка 15% была оговорена с покупателями еще на стадии предварительных переговоров по размещению облигаций.

Доходность таких частных размещений зависит от следующих условий: рыночные ставки, кредитный риск эмитента, срок погашения облигации и ее ликвидности. В условиях текущих высоких рыночных ставок (ставка ФРС США 5-5.5%), отсутствия кредитного рейтинга QSG Holding, пятилетнее размещение облигации и с учетом, что номинальная стоимость одной облигации 500 тысяч долларов, также с учетом низкой ликвидности, видимо покупатели этих бондов во время предварительных переговоров по размещению запросили такую ставку. Купить такие бонды обычно могут только институциональные инвесторы и корпоративные инвесторы, — отмечает Батаев.

По словам исполнительного директора Ассоциации QAMS Данияра Темирбаева, доходность по облигациям зависит от многих факторов, однако ключевым является ситуация со ставками.

Если ставка Центрального банка высокая, под низкую ставку деньги не привлечь. Под ставку, близкую к ключевой, могут занимать эмитенты с кредитным рейтингом на уровне суверенного. Если эмитент — не госкомпания или Минфин, конечно, по этим эмитентам риски выше, и доходность по таким облигациям будет выше. Поскольку инвесторы хотят на больший риск получить большую доходность. Важен также метод размещения долговых бумаг. Если это частное размещение (среди ограниченного круга лиц), то для инвесторов здесь будет важен элемент личного доверия — доверяют ли они этому эмитенту с учетом той информации, которой они располагают. Если же речь идет о публичном размещении (среди неограниченного круга лиц), то здесь правит бал кредитный рейтинг от одного из международных рейтинговых агентств. Эти рейтинги не гарантируют надежность эмитента. Но они снижают риски того, что заемщик может оказаться неблагонадежным, — говорит эксперт.

По собственной информации, которую THE TENGE подтвердили несколько источников в холдинге Байтрек — ни холдинг, ни его дочерние структуры не выкупали данный выпуск облигаций.

Напомним, Андрей Лаврентьев стал новым владельцем АрселорМиттал Темиртау. Сумма сделки — 286 млн долларов.